现在基金领域有100多家基金公司，10000多只各种类型的基金（数据来源：中证协，截止2022年第二季度），从资产类型来看有股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币型基金等等；按照投资策略分为主动管理型基金和被动指数型基金；从运作方式看，有ETF、LOF、场外基金等等。。。

基金投资的资金门槛不高，但理财知识门槛可不低。

而基金投资者的时间大多是有限的，普通大众上班族又不是职业股民或是职业投资者，平时要上班，压力也大，甚至诸如互联网等行业996工作，累就够累了，回家就想躺床上休息。

这就出现了“选基金难”的问题，而这也正是投顾的价值所在。上节课，我们介绍了市场上4种常见的投顾形态。本节课就来具体说说，基金投顾是如何帮我们选择基金和进行调仓择时的。

基金投顾组合，是在全市场范围内选择基金，从中择优配置。

在具体的基金选择上，投顾团队首先会选出基金公司，再分别对股基和债基进行筛选。

选择基金公司的时候有两大维度

具体的基金选择上采取的是定量与定性结合的方式，结合市场特征，去配置不同风格的基金。

基金的出池入池、策略的首度上线都需要投顾业务投委会决议，做到全市场配置，投资的范围更广泛。

基金的调仓，主要是由组合的投顾团队负责。

调仓的原因一般来说是以下3种：

01. 再平衡；

组合运作了一段时间之后，各类资产的比例会偏离预设的中枢比例，此时结合团队对当下市场的判断，如果认为这种偏离不利于组合未来稳健的运作时，就会进行调仓，把比例调回到相对均衡的水平。

02. 短期战术性调整；

一般是团队判断短期市场出现了比较显著的机会或者风险时间，需要相应调整组合结构来捕捉机会/规避风险。

03. 长期战略性调整。

一般是基于长期视角对某些资产的观点产生了较大的变化，也会相应对组合进行结构性调整。

如果市场存在较大下跌风险时，投顾团队会在组合内部对风格、行业等进行调整，力争使组合在面对市场下跌时相对于大盘有较稳健的表现。

今天的课程就到这里了， 投顾是经授权的一项投资服务，选择投顾会省去你挑选基金、考虑买入、卖出等不少投资上的事儿。

一些对基金有了解，知道FOF等的朋友，可能会有疑惑，分不清投顾、FOF还有基金组合之间的区别，下节课我们会具体讲讲，他们组合的形态、性质、以及服务等本质区别。

中欧财富本着勤勉尽责、诚实守信的原则开展基金投顾业务，但并不保证各投顾组合一定盈利，也不保证最低收益。投资者参与基金投顾业务，存在本金亏损的风险。基金投资组合策略的风险特征与单只基金产品的风险特征存在差异。基金投顾业务项下各投资组合策略的业绩仅代表过往业绩，不预示其未来的业绩表现，为其他投资者创造的收益也不构成业务表现的保证。